[특징주] SK바이오팜 : 장기 성장 전략을 알아보자.

안녕하세요. 오늘은 SK바이오팜에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

 

SK바이오팜은 신약개발 및 판매 사업을 영위하고 있으며, 솔리암페톨 및 세노바메이트의 성공적인 신약개발 경험을 바탕으로 지속적으로 뇌질환 및 수면질환 관련 신규 물질 발굴을 진행 중인데요.

약물 개발뿐만 아니라, 항암 분야에서 유효 물질을 발굴하고 개발하기 위해 연구에 매진하고 있습니다. 당기말 현재 중국 현지법인 및 SK Life Science 등 총 2개의 연결대상 종속법인을 보유하고 있습니다.

 

SK바이오팜의 실적과 앞으로의 전망이 어떠한지 확인해 보세요.

 

[[나의목차]]

 

글을 끝까지 읽고 좋은 정보 알고가시기 바랍니다. 그리고 마지막에 있는 다른 주식정보도 꼭 확인해 보세요.

 

SK바이오팜 기본 주식정보

 

<재무정보>

SK바이오팜 재무정보

 

SK바이오팜은 어떤 회사?

• 동사 및 동사의 자회사는 신약개발 및 판매 사업을 영위하고 있으며, 세노바메이트 및 솔리암페톨의 성공적인 신약개발 경험을 바탕으로 지속적으로 뇌질환 및 수면질환 관련 신규 물질 발굴을 진행 중.
• CNS 질환의 약물 개발뿐만 아니라, 항암 분야에서 유효 물질을 발굴하고 개발하기 위해 연구에 매진함.
• 당기말 현재 SK Life Science 및 중국 현지법인 등 총 2개의 연결대상 종속법인을 보유함.

 

SK바이오팜 실적은?

• 2021년 6월 전년 동기 대비 연결기준 매출액은 2635.8% 증가, 영업이익 흑자전환, 당기순이익 흑자전환.
• 동사는 유럽지역 기술수출 및 EC 판매허가 획득(2021년 3월) 및 유럽시장 출시 (2021년 6월, 제품명 ONTOZRY®), 일본지역 기술수출(2020년 10월) 등의 성과를 거둠.
• 동사는 사업의 안정성 확보를 위하여 각 CMO 들과 상업화 장기 계약을 체결하여 공급 안정성을 확보함.

 

SK바이오팜 종목 리포트

 

교보증권 김정현 애널리스트의 최신 종목분석 리포트입니다. 좋은 정보가 많으니 참고해보세요.

 

3Q21 실적 리뷰

매출 240억 원(QoQ 0%, YoY 515%), 영업적자 -499억 기록하며 전분기 -651억 대비 적자 폭 줄여. 처방건수는 성장세가 이어지고 있으나 이번 분기 대형 유통사에서 재고를 줄이며 Xcopri 미국 매출은 소폭 증가에 그쳐. 또한 전 분기 인식했던 일부 일회성 비용이 제외되면서 판관비가 감소해 수익성도 개선.

 

4Q21 실적 전망

4Q21 매출은 738억(QoQ 208%, YoY 367%), 영업이익은 -22억으로 적자 폭 크게 축소될 것. 실적 개선의 원인은 Cenobamate 등 6개 파이프라인을 현물 출자하는 양수도 계약을 체결하면서 인식한 지분가치(약 460억)을 매출에 반영하기 때문. 다만 추후 양수도계약을 통해 설립된 중국 합작사를 위한 회계처리 변경 시 실적 추정이 변경될 가능성도 있어

 

 

 장기 성장 전략

동사의 기업가치가 상승하기 위해서는 Late-Stage의 CNS 파이프라인 도입이 필요할 것으로 전망. CNS 파이프라인을 다각화하면서 현지의 영업 채널을 효율적으로 사용할 수 있기 때문.

실적 콘퍼런스 콜에서 밝힌 바에 따르면 외부 파이프라인 도입을 위한 준비가 진행되고 있는 것으로 판단. 더구나 금일 실적과 함께 발표한 중국 Ignis 법인 설립은 글로벌 FIPCO로 성장해나가는데 중요한 기반이 될 것.

미국 현지 판매뿐만 아니라 1대 주주로서 의사결정을 내릴 수 있는 중국 법인에 참여해 자사 파이프라인을 셰어 하기 때문. 조금 더 구체화될 장기 성장 전략을 기대하면 투자의견 Buy, 목표주가 14만 원 유지.

 

 

※ 관련 글 보기

 

[특징주] 게임빌 : 메타버스 종합 플랫폼 업체로 도약

 

 

[특징주] 엔씨소프트 : 리니지 W 초반 대호조

 

 

 

※투자의 책임은 본인에게 있습니다. 모두 성투하시길 바랍니다.

 

 

 

참고 자료

• 다음 금융 https://finance.daum.net/
• 네이버 금융 https://finance.naver.com/